【财历焦点】美国7月非农登场，两大央行议息
8月的第一周又是热点密集的一周，美国非农领衔一众重磅数据来袭，两大央行—英国央行和澳洲联储发布利率决议，亚马逊和苹果等科技明星股发布财报，此外美国和中国揭晓采购经理人指数(PMI)。欧美夏休季市场通常较为淡静，流动性和交易量下降，不过考虑到央行决策对数据的倚重—美联储和欧洲央行上周再次强调了这一点，这意味着市场并不会风平浪静。眼下投资者试图预测数十年来最激进的紧缩周期何时转向和结束。
随着通胀最终向目标水平回落，美国经济衰退有望得以避免，这令人感到欣慰。在下一次FOMC会议之前，投资者有近八周的数据需要消化。对于央行而言，在控通胀的同时避免衰退历来是艰难的任务。在本周的风险事件中，美国就业数据是最大的焦点，分析师预计7月新增非农就业人数约20万，失业率仍接近历史低点。目前，衡量劳动力市场强度的指标喜忧参半，招聘需求热度下降，但地区联储的调查结果更具建设性，初请失业救济人数持续减少。除此之外，交易员还应留意美国供应管理协会(ISM)商业调查结果，预计制造业进一步萎缩，而服务业可能继续回升。
【行情分析】央行盛宴周透露了什么关键信息？
央行盛宴透露关键信息，略利多美元
上一周是央行盛宴周，多个央行发布了最新货币政策，其中重要的是：
美联储加息25个基点，美元利率升至5.25%-5.50%。美联储表示，未来是否加息根据经济情况逐一分析，在年内不会降息。
欧洲央行加息25个基点，欧元存款利率升至3.75%。欧洲央行表示，下一步是否加息取决于数据。
美联储和欧洲央行的表态相似：1）后续是否加息看通胀，逐次分析逐次决策。2）央行内部担忧经济的决策者人数在上升。两大央行并未对未来透露太多信息，汇市波幅有限，符合上周我们所提的“超级周袭来，或让您失望”的观点。
在仔细研读后，我们也发现了一些关键性信息，并有望助推美元走高。
美联储主席鲍威尔表示“通胀已有所缓和，但回到2%还有很长的路要走，预计通胀率到2025年前后才会回落至2%。需要将利率保持在较高的水平“一段时间”，需要继续抗通胀，这也需要坚持一段时间。”” 通胀的黏性导致了高利率水平的黏性，在2025年（通胀回落）前，市场所期盼的降息，放松货币几乎不可能出现，略利多美元。
【美股财报季】美联储如预期加息，标普500指数保持积极势头
正如市场预期，美联储实施了去年3月开启紧缩周期以来的第11次加息，将联邦基金利率目标区间上调25个基点至5.25%-5.5%。
此次加息过后，美国基准利率达22年来最高水平，而且美联储主席鲍威尔还为今年底前至少再加息一次留出了余地。
声明显示货币政策委员们预计今年还会加息，与之不同的是市场预期美联储年内再次加息的概率不高，理由是通胀快速向2%的目标回落。
鲍威尔在货币政策会议后的新闻发布会上重申了抑制通胀的决心，他表示通胀已经有所缓和，但要回落到2%的目标还有很长的路要走。
他说，如果数据显示有必要，有可能在9月份的会议上再次加息，但也有可能选择将利率维持不变。委员会将仔细评估数据及其对货币政策的影响，以免对经济增长产生更强的阻碍。
总的来说，美联储发出的信号有些复杂。通胀仍相对偏高，劳动力市场非常吃紧，所以美联储不想作出方向性承诺。
接下去，投资者将密切关注美联储官员在9月会议之前发表的言论，从中寻找相关线索。
【美股财报季】微软业绩超预期，但云业务增长放缓
本周财报方面最受瞩目的无疑是大盘科技股，微软于美股周二盘后发布了第四财季（截至6月30日）业绩。
核心数据如下：
- 每股收益(EPS): 2.69美元 vs. 市场预期2.55美元
- 总营收：562亿美元vs 市场预期554亿美元
这两项指标均高于市场预期，每股收益连续第四个季度增长，营收连续第二季度增长。
但也不都是好消息，Azure云服务营收增长26%，增速较上季度放缓1个百分点，这令投资者有些失望，拖累该股盘后下挫。
当然，Azure云业务仍将是主要增长动力。随着股价不断创新高，投资者已很大程度上消化了对未来发展的高度期待。
【行情分析】超级周袭来，巨浪或将来袭！
上周市场重点：
超级周袭来，或让您失望
市场迎来超级周。本周美联储，欧洲央行，日本央行，加拿大央行都将公布最新的利率决议。美联储几乎确定将在本周加息25个基点，CME“美联储观察”显示，美联储本周加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为99.6%。
市场的关注焦点在美联储下半年还会加息几次，也就是美联储的加息周期何时结束。美元最近两周走弱，主要原因是市场依据两大证据，预期7月或是美联储最后一次加息。
1.美国通胀回落。美国6月CPI同比上涨3%。
2.鸽派发言。美联储前主席伯南克表示，美联储将在下次会议上再加息25个基点，并且可能是当前紧缩行动的最后一次加息。
本周市场将特别关注美联储利率决议申明和鲍威尔讲话 ，以继续寻找加息路径的蛛丝马迹。根据经验，可能会让大家失望的是，美联储不会给出明话。说话模棱两可一直是美联储的拿手好戏，市场已经计入了将加息25个基点，对本次会议结果可能会略感失望，行情大概率陷入震荡。作为实战交易的投资者可以更多关注技术特征，依据技术顶底寻找短线交易机会。
本周市场要点：
【经济日历】 市场聚焦三大央行会议和美国PCE等重磅数据
请系紧安全带，准备迎接“超级央行周”、重磅数据以及明星企业财报。欧美夏休期即将来临，G10集团三大央行集体登场将影响未来一个月左右的金融市场走向。Alphabet、微软和Meta将披露二季度业绩，科技股今年以来涨幅惊人，令很多股市末日论者大感错愕，由科技股引领的牛市行情还能继续吗？
北京时间周四凌晨，美联储将公布利率决议。此前发布的数据显示6月美国通胀超预期降温，而就业市场依然强劲，经济活动保持相对良好。最近发表讲话的美联储官员多数表示有必要加息25个基点，目前市场也已经完全消化这一点。这将是点阵图所显示的两次加息中的第一次，但市场并不是很确信央行7月后是否会再次扣动扳机。美联储主席鲍威尔的讲话可能会保留再次加息的可能性，但承认通胀出现了令人鼓舞的迹象。在9月中旬的下一次FOMC会议之前，还有两份CPI和非农就业报告出炉。
【行情分析】上海金创出历史新高，黄金新一轮牛市在路上
在众多非美货币中，黄金是对利率变化最敏感的产品。
黄金对利率最为敏感的原因在于，黄金最大的现实作用是作为“最终支付手段”被储存在央行金库中，其在日常生活中不具备使用价值。黄金的特性导致在中短线上更多表现为“投机属性”。投机，对利率变化则高度敏感。
现在正是美联储加息周期的末端，美元利率变化的关键契机。当美元利率达到顶点时，黄金势必有所反应。从历史经验看，在美联储货币政策的重大利好转变期，黄金一般都会有一轮牛市。
最近市场的风潮指向7月是美联储最后一次加息，加息周期完全结束。美联储前主席主伯南克在昨日（20日）表示，美联储将在下次会议上再加息25个基点，“这看起来非常明确”，而这可能是本轮加息的最后一次。另有调查显示，106位受访经济学家一致预测，美联储7月26日将升息25个基点至5.25%-5.50%，大多数经济学家仍认为这将是本轮紧缩周期的最后一次升息。美国6月通胀压力大幅放缓，经济数据不及预期，强化了经济学家们对美联储或在7月结束本轮加息周期的预期
最近两周，同为贵金属的亲兄弟黄金和白银，双双出现了触底反弹走势。
其中白银走势一枝独秀，大幅上涨.其“真假突破”的技术特征耐人寻味。
【美股财报季】特斯拉Q2业绩向好，股价平稳
由亿万富翁埃隆·马斯克领衔的电动车生产商特斯拉于周三美股盘后公布了第二季度业绩报告。
核心数据如下：
- 每股收益(EPS): 0.91美元 vs 市场预期0.79美元 (+15%)
- 总营收：249.3亿美元vs 市场预期242.9亿美元(+2.6%)
这两项数据均高于预期，在一季度业绩逊于市场预期后再度交出不错的“成绩单”。
该公司第二季度共生产47.97万辆电动车，交付46.614万辆电动车。销售强劲一定程度上受到折扣和其他促销措施推动，因此毛利率成为市场关注的焦点。
毛利率（即公司从产品或服务中获得的直接利润）从第一季度的19.3%下降到第二季度的18.2%，同比下降6.82%。
